Модель финансовой пирамиды с “квазирациональными” участниками

Обложка

Цитировать

Полный текст

Открытый доступ Открытый доступ
Доступ закрыт Доступ предоставлен
Доступ закрыт Только для подписчиков

Аннотация

Предлагается модель финансовой пирамиды, где каждый участник принимает решения о входе в пирамиду и выходе из нее на основе принципа гарантированного результата, опираясь на свои представления о характеристиках других участников. Если организаторы пирамиды имеют возможность провести весь процесс достаточно быстро (так, чтобы выплаты агентам, поучаствовавшим в пирамиде и вовремя ее покинувшим, не имели слишком большого значения), то в результате неудачниками окажутся в точности те агенты, кто имел завышенную оценку доли неудачников в общей массе агентов. Библ. 14.

Об авторах

Н. С. Кукушкин

ВЦ им. А.А. Дородницына РАН; МФТИ

Автор, ответственный за переписку.
Email: ququns@inbox.ru
Россия, 119333, Москва, ул. Вавилова, 40; Россия, 141701, Московская обл., Долгопрудный, Институтский пер., 9

Список литературы

  1. Barlevy G., Veronesi P. Rational panics and stock market crashes // J. Econom. Theory. 2003. V. 110. P. 234–263.
  2. Blanchard O.J. Speculative bubbles, crashes and rational expectations // Economics Lett. 1979. V. 3. P. 387–389.
  3. Boldrin M., Levine D.K. Growth cycles and market crashes // J. Econom. Theory. 2001. V. 96. P. 13–39.
  4. Epstein L.G., Wang T. Uncertainty, risk-neutral measures and security price booms and crashes // J. Econom. Theory. 1995. V. 67. P. 40–82.
  5. Kocherlakota N. Injecting rational bubbles // J. Econom. Theory. 2008. V. 142. P. 218–232.
  6. Liu F., Conlon J.R. The simplest rational greater-fool bubble model // J. Econom. Theory. 2018. V. 175. P. 38–57.
  7. Miao J. Introduction to economic theory of bubbles // J. Math. Economics. 2014. V. 53. P. 130–136.
  8. Miao J. Introduction to economic theory of bubbles II // J. Math. Economics. 2016. V. 65. P. 139–140.
  9. Milgrom P., Stokey N. Information, trade, and common knowledge // J. Econom. Theory. 1982. V. 26. P. 17–27.
  10. Moinas S., Pouget S. The bubble game: An experimental study of speculation // Econometrica. 2013. V. 81. P. 1507–1539.
  11. Schiller R.J. Irrational Exuberance. Princeton: Princeton Univer. Press, 2000.
  12. Tirole J. On the possibility of speculation under rational expectations // Econometrica. 1982. V. 50. P. 1163–1181.
  13. Chancellor E. Devil Take the Hindmost. N.Y.: Plume, 1999.
  14. Гермейер Ю.Б. Введение в теорию исследования операций. М.: Наука, 1971.

Дополнительные файлы

Доп. файлы
Действие
1. JATS XML
Скачать

© Н.С. Кукушкин, 2023